2016年?yáng)|南亞民航業(yè)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的增長(zhǎng),，地區(qū)內(nèi)幾乎所有國(guó)家的客流量增速均超過(guò)了全球平均值,。該地區(qū)10個(gè)國(guó)家里有6個(gè)國(guó)家均實(shí)現(xiàn)了兩位百分?jǐn)?shù)或接近兩位百分?jǐn)?shù)的增長(zhǎng),，其中越南與緬甸屬于領(lǐng)跑?chē)?guó),。同時(shí)有7個(gè)國(guó)家的增速等于或高于2015年,。2017年及之后的年份里,，此地區(qū)應(yīng)會(huì)有同樣快速的增長(zhǎng),。越南和緬甸很可能在2017年再次領(lǐng)先，馬來(lái)西亞將緊隨其后,。菲律賓應(yīng)會(huì)連續(xù)第三年實(shí)現(xiàn)10%左右的增長(zhǎng),，也將向東南亞增速領(lǐng)先的航企邁進(jìn)。不過(guò),，運(yùn)力過(guò)剩仍然將是長(zhǎng)期困擾東南亞的一大問(wèn)題,，對(duì)收益率和盈利能力都會(huì)形成壓力。2016年?yáng)|南亞民航業(yè)平均利潤(rùn)率極大地拉低了全球平均值,，2017年很可能將延續(xù)這一趨勢(shì),。

2016年?yáng)|南亞航空客流量加快增長(zhǎng)

從全球范圍來(lái)看，東南亞屬于相對(duì)規(guī)模較小的一個(gè)市場(chǎng),，在全球機(jī)隊(duì)中僅占6%的份額,。但是，過(guò)去15年里其一直是全球民航業(yè)內(nèi)增速最快,、最具活力的一個(gè)地區(qū)（或亞區(qū)）,。

低成本航企的快速擴(kuò)張一直是東南亞市場(chǎng)客流量增長(zhǎng)與轉(zhuǎn)變的主要推動(dòng)力。過(guò)去兩年里此類(lèi)航企擴(kuò)張速度有所放緩,，但整個(gè)市場(chǎng)仍然延續(xù)了快速增長(zhǎng),，原因是地區(qū)內(nèi)部分全服務(wù)航企以及海外航企有著快速的擴(kuò)張。尤其是海灣航企與北美航企，這些航企都大舉提高了至東南亞的運(yùn)力,。2016年,，東南亞幾乎所有國(guó)家的航空客流量增長(zhǎng)都在2015年的基礎(chǔ)上有所加速。其中6個(gè)國(guó)家增速至少達(dá)到了9%,，即柬埔寨,、老撾、緬甸,、菲律賓,、泰國(guó)與越南。印尼,、馬來(lái)西亞和新加坡這三大重要市場(chǎng)則從2015年較低的個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)率發(fā)展到了2016年較高的一位百分?jǐn)?shù)增長(zhǎng),。

東南亞各國(guó)航空客流量增長(zhǎng)率：2015年與2016年

注：部分?jǐn)?shù)據(jù)系估算值　來(lái)源：CAPA-航空中心

印尼屬于東南亞規(guī)模最大的民航市場(chǎng)，之后分別是泰國(guó),、馬來(lái)西亞,、新加坡、越南,、菲律賓,、緬甸、柬埔寨,、老撾與文萊,。

越南再次實(shí)現(xiàn)超20%的增長(zhǎng)，領(lǐng)跑東南亞

2015年與2016年,，越南都是東南亞增長(zhǎng)最快速的市場(chǎng),，也是全球增速最快的市場(chǎng)之一。據(jù)越南民航局的數(shù)據(jù)顯示,，2016年越南航空客流量增長(zhǎng)了28%,，達(dá)到5200萬(wàn)。2015年該國(guó)客流量則有著近乎同樣驚人的增長(zhǎng),，增速為22%,。自2013年以來(lái)，越南國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模已翻了一番,。其規(guī)模相當(dāng)?shù)膰?guó)際市場(chǎng)則自2011年以來(lái)增長(zhǎng)了一倍,。2016年越南國(guó)內(nèi)客流量增長(zhǎng)了25%左右，國(guó)際客流量增速則超過(guò)了30%,。

越南年客流量（單位：百萬(wàn)）：2011年至2016年

來(lái)源：CAPA-航空中心與越南民航局

越南屬于東南亞增速最快的經(jīng)濟(jì)體之一,，過(guò)去兩年其年GDP增長(zhǎng)超過(guò)了6%。由越捷航空引領(lǐng)的低成本航企擴(kuò)張也刺激了需求的增長(zhǎng),，促使利用航空交通在這個(gè)東南亞國(guó)家內(nèi)出行的人口數(shù)量有了極大的提升,。

緬甸的增長(zhǎng)再次提速

2016年緬甸屬于東南亞增速第二的民航市場(chǎng),，客流量增長(zhǎng)了16.5%，達(dá)到665萬(wàn),。2015年緬甸增速放緩至6%,，但2012年、2013年以及2014年其都是地區(qū)內(nèi)增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)之一,。緬甸國(guó)際市場(chǎng)的規(guī)模自2012年該國(guó)剛實(shí)現(xiàn)自由化以來(lái)增長(zhǎng)了一倍,，2016年其國(guó)際市場(chǎng)的增速為17%。

緬甸國(guó)際客流量與年同比增長(zhǎng)率：2008年至2016年

來(lái)源：CAPA-航空中心與緬甸民航部

緬甸國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模較小一些,，此市場(chǎng)客流量實(shí)現(xiàn)了15%的增長(zhǎng),，自2010年以來(lái)規(guī)模翻了一番。

緬甸國(guó)內(nèi)市場(chǎng)年客流量（單位：百萬(wàn)）：2010年至2016年

來(lái)源：CAPA-航空中心與緬甸民航部

2016年泰國(guó)客流量增速超過(guò)10%

2016年,，泰國(guó),、菲律賓、老撾以及柬埔寨的增速都基本為10%,。2015年泰國(guó)增長(zhǎng)則較快,，增速超過(guò)20%，只稍稍落后于越南,。

泰國(guó)客流量增長(zhǎng)數(shù)據(jù)并不準(zhǔn)確，因?yàn)樘﹪?guó)有關(guān)部門(mén)并非定期發(fā)布客流量數(shù)據(jù),。本報(bào)告中所用的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)系泰國(guó)機(jī)場(chǎng)集團(tuán)的數(shù)據(jù),。此公司運(yùn)營(yíng)著泰國(guó)6座大型機(jī)場(chǎng)，其中4座均屬于該國(guó)規(guī)模最大的機(jī)場(chǎng),。2016日歷年,，泰國(guó)機(jī)場(chǎng)集團(tuán)整體客流量增長(zhǎng)了10.8%，其中國(guó)內(nèi)客流量增長(zhǎng)了12.6%,，國(guó)際客流量增長(zhǎng)了9.4%,。而泰國(guó)是東南亞規(guī)模最大的國(guó)際市場(chǎng)和第二大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

菲律賓市場(chǎng)連續(xù)第二年實(shí)現(xiàn)10%的增長(zhǎng)

2016年菲律賓客流量增長(zhǎng)了10%左右,。該國(guó)在2016年屬于地區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的國(guó)家,，若不是由于首都馬尼拉基礎(chǔ)設(shè)施受限，在這樣的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下,，菲律賓客流量甚至還會(huì)有更快的增長(zhǎng),。

據(jù)菲律賓民航局的數(shù)據(jù)顯示，2015年該國(guó)客流量增速也是10%,。該年菲律賓客流量為4200萬(wàn),，其中2200萬(wàn)屬于國(guó)內(nèi)乘客（增長(zhǎng)了9%），2000萬(wàn)為國(guó)際乘客（增長(zhǎng)了11%）,。菲律賓民航局尚未發(fā)布2016年全年的客流量數(shù)據(jù),。2016年增長(zhǎng)10%的數(shù)據(jù)系CAPA根據(jù)該民航局2016年上半年的數(shù)據(jù)以及該國(guó)規(guī)模最大的兩座機(jī)場(chǎng)客流量數(shù)據(jù)估算得出,。2016年，馬尼拉尼諾伊阿基諾國(guó)際機(jī)場(chǎng)客流量增長(zhǎng)了8%,，其中國(guó)內(nèi)客流量增長(zhǎng)了6%,，國(guó)際客流量增長(zhǎng)了10%。麥克坦-宿霧國(guó)際機(jī)場(chǎng)客流量增長(zhǎng)了14%,，其中國(guó)內(nèi)客流量增長(zhǎng)了11%,，國(guó)際客流量增長(zhǎng)了21%。

柬埔寨市場(chǎng)再次增長(zhǎng)9%

東南亞規(guī)模排名倒數(shù)第三的民航市場(chǎng)柬埔寨客流量增長(zhǎng)了9%,，總量稍高于650萬(wàn),。該國(guó)數(shù)據(jù)是準(zhǔn)確的，因?yàn)閲?guó)內(nèi)三座商業(yè)機(jī)場(chǎng)均由隸屬于萬(wàn)喜（Vinci）集團(tuán)的柬埔寨機(jī)場(chǎng)公司（Cambodia Airports）運(yùn)營(yíng),。
柬埔寨大多屬于國(guó)際乘客,。其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模極小，客流量?jī)H稍高于40萬(wàn),，2016年增長(zhǎng)持平,。國(guó)際客流量則增長(zhǎng)了10%，達(dá)到614萬(wàn),。9%的增長(zhǎng)是穩(wěn)健的,，且遠(yuǎn)高于全球6%的平均值，但與柬埔寨之前連續(xù)六年實(shí)現(xiàn)的至少13%的兩位數(shù)增長(zhǎng)相比則較遜色,。

老撾在基數(shù)較小的情況下客流量飆升

柬埔寨屬于東南亞規(guī)模排名倒數(shù)第三的市場(chǎng),，僅排在文萊和老撾之前。后兩者尚未公布自己的客流量數(shù)據(jù),。據(jù)CAPA根據(jù)運(yùn)力數(shù)據(jù)估算得出的結(jié)果顯示,，2016年老撾客流量大概有12%的增長(zhǎng)。該年老撾吸引到一些海外航企開(kāi)通新航班,，使得國(guó)際運(yùn)力有急劇的增長(zhǎng),。而過(guò)去幾年里其規(guī)模較小的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)則相對(duì)保持持平。據(jù)文萊載旗航企文萊皇家航空的客流量數(shù)據(jù)顯示,，文萊客流量?jī)H實(shí)現(xiàn)了1%左右的增長(zhǎng),。2015年該國(guó)客流量增長(zhǎng)了6%，原因是文萊皇家航空加快了增長(zhǎng),。

印尼的增長(zhǎng)仍然不盡人意

東南亞規(guī)模最大的民航市場(chǎng)印尼由于缺乏可靠的數(shù)據(jù)而很難進(jìn)行衡量,。不過(guò)，其在2008年至2012年期間經(jīng)歷了極快速的增長(zhǎng)后,，過(guò)去四年里由于經(jīng)濟(jì),、監(jiān)管以及基礎(chǔ)設(shè)施方面的各種問(wèn)題而僅實(shí)現(xiàn)了較緩慢的增長(zhǎng)。

印尼國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模是其國(guó)際市場(chǎng)規(guī)模的三倍多,。2008年至2012年,，其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)了一倍,。然而，從那之后,，這個(gè)全球規(guī)模排名第五的國(guó)內(nèi)民航市場(chǎng)年增長(zhǎng)率便下滑至5%以內(nèi)的范圍,。2016年，東南亞第三大且最擁擠的機(jī)場(chǎng)雅加達(dá)蘇加諾－哈達(dá)國(guó)際機(jī)場(chǎng)客流量?jī)H增長(zhǎng)了1%,。而國(guó)內(nèi)多數(shù)區(qū)域型機(jī)場(chǎng)都有著更強(qiáng)勁的增長(zhǎng),，其中巴厘島機(jī)場(chǎng)增速最大，達(dá)17%,。整個(gè)印尼市場(chǎng)則增長(zhǎng)了5%左右,。2015年，印尼民航市場(chǎng)由于巴厘島與雅加達(dá)的客流量萎縮而基本持平,。

馬來(lái)西亞與新加坡：增長(zhǎng)加速

2016年馬來(lái)西亞與新加坡這兩個(gè)市場(chǎng)都經(jīng)歷了加速式增長(zhǎng),。2016年，新加坡客流量增長(zhǎng)了6%,，達(dá)到5900萬(wàn),，屬于2012年以來(lái)最高的增長(zhǎng)率。2010年至2012年,，新加坡樟宜機(jī)場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的年增長(zhǎng)率,，但于2013年放緩至5%，2014年下滑至1%,，2015年則僅為3%,。

2016年，馬來(lái)西亞客流量增長(zhǎng)了7%,，達(dá)到6800萬(wàn)，是其自2013年以來(lái)實(shí)現(xiàn)的最高增長(zhǎng)率,。2013年馬來(lái)西亞市場(chǎng)增長(zhǎng)了20%,，但2014年與2015年分別只有5%和1%的增長(zhǎng)。2016年馬來(lái)西亞國(guó)際市場(chǎng)的增長(zhǎng)稍高于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng),。該年其國(guó)際市場(chǎng)規(guī)模幾乎翻了一倍,，客流量達(dá)到4400萬(wàn)，國(guó)內(nèi)客流量則為2400萬(wàn),。2016年,，吉隆坡國(guó)際機(jī)場(chǎng)客流量增長(zhǎng)了8%，與2015年相比基本持平,。該機(jī)場(chǎng)系東南亞第四大機(jī)場(chǎng),，排在新加坡樟宜機(jī)場(chǎng)、曼谷素萬(wàn)那普機(jī)場(chǎng)以及雅加達(dá)蘇加諾－哈達(dá)國(guó)際機(jī)場(chǎng)之后,，但卻屬于這四大機(jī)場(chǎng)中增長(zhǎng)最快的一個(gè),。

2017年增長(zhǎng)前景看好,，盈利能力則堪憂

2017年馬來(lái)西亞可能會(huì)成為東南亞增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)。今年馬來(lái)西亞所有航企都在設(shè)法擴(kuò)張,，可能會(huì)使整個(gè)市場(chǎng)的客流量實(shí)現(xiàn)高達(dá)15%的增速,。2017年越南將再次實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)，但增速相比2016年很可能會(huì)放緩,。緬甸應(yīng)會(huì)有較低的兩位數(shù)增長(zhǎng),。泰國(guó)增速可能將進(jìn)一步放緩，可能會(huì)實(shí)現(xiàn)較高的個(gè)位數(shù)增長(zhǎng),。柬埔寨與菲律賓應(yīng)會(huì)再次實(shí)現(xiàn)10%左右的增長(zhǎng),。新加坡的增速則將保持在5%至9%之間。

整體來(lái)看,，東南亞的增長(zhǎng)前景相對(duì)仍然十分廣闊,。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和中產(chǎn)階層人口的增長(zhǎng)仍將推動(dòng)需求的增長(zhǎng)。但是,，大量市場(chǎng)的運(yùn)力增長(zhǎng)都快于需求的增長(zhǎng),，從而導(dǎo)致收益率與盈利能力方面出現(xiàn)壓力。鑒于東南亞航企有著巨大的飛機(jī)訂購(gòu)量,，因此運(yùn)力過(guò)剩成為了一個(gè)長(zhǎng)期的困擾,。目前東南亞盡管只在全球機(jī)隊(duì)中占據(jù)6%的份額，但地區(qū)內(nèi)航企飛機(jī)訂購(gòu)量占全球訂購(gòu)量的20%,，低成本航企訂購(gòu)量更是在全球低成本航企領(lǐng)域占比達(dá)30%,。